進入9月，所有A股上市企業(yè)均已出完2024上半年業(yè)績報告，本文統(tǒng)計了74家主要傳感器產業(yè)鏈上市企業(yè)，窺視2024上半年中國傳感器產業(yè)發(fā)展狀況——中國傳感器產業(yè)升級正在真真切切地進行中。

2024上半年營收增長最高超132%！營收增長TOP 20名單！超7成傳感器企業(yè)營收增長！
本次統(tǒng)計對象主要為A股上市傳感器產業(yè)鏈企業(yè)，約包含74家企業(yè)，其中，瑞聲科技、速騰聚創(chuàng)于港股上市，禾賽科技于納斯達克上市，相關企業(yè)經營數據均以人民幣為單位。

2024上半年營收增長方面，和林微納、思特威、速騰聚創(chuàng)為營收增長速率前三甲，同比增長均超120%，領銜傳感器產業(yè)鏈。具體來看：
 

和林微納營收2.29億元，同比增長132.68%，是中國傳感器產業(yè)鏈主要企業(yè)中營收增長最快的公司，主要增長原因為精密結構件及精微屏蔽罩的收入增長較快。

據介紹，和林微納主營業(yè)務為MEMS精微零部件以及半導體測試探針，位于MEMS及半導體產業(yè)鏈上游。

MEMS 精微電子零部件系列產品主要包括精微屏蔽罩、精微連接器及零部件以及精密結構件，用于微型麥克風、壓力、光學等MEMS 器件。半導體芯片測試探針產品是半導體封裝與檢測中的重要耗材，2018 年以來形成雙主業(yè)。和林微納服務歌爾股份、立訊精密、Nvidia 等全球頭部客戶。精微屏蔽罩主要客戶歌爾股份和意法半導體，和林微納在MEMS 麥克風市場占有率20%；精密結構件主要客戶包括樓氏電子和亞德諾等。半導體測試探針客戶包括英偉達等多家芯片及封測大廠。
 

2024上半年主要傳感器上市企業(yè)營收增速TOP 20

思特威營收24.57億元，同比增長129.04%，2024上半年營收增速僅次于和林微納。

思特威是中國第三大CMOS圖像傳感器廠商，上半年營收增長主要原因來自于智能手機業(yè)務營收的暴漲——同比增長295.46%，同時，智能手機首次超過智慧安防，并且營收占比超50%，成為思特威第一大業(yè)務領域，思特威在智能手機領域開辟第二條增長曲線的戰(zhàn)略取得成功。

值得一提的是，得益于手機市場的復蘇，以及下游手機廠商對國產CMOS圖像傳感器的需求增長，包括思特威、格科微、韋爾股份在內的國產三大CIS產生營收、凈利潤均紛紛暴漲。

格科微營收27.9億元，同比增長42.94%，排名營收增長榜第8。韋爾股份營收120.91億元，同比增長36.5%，排名營收增長榜第13。速騰聚創(chuàng)營收7.27億元，同比增長120.97%，增長主要得益于激光雷達出貨量的爆發(fā)——速騰聚創(chuàng)激光雷達銷量約為24.3萬臺，同比增長415.7%，然而，目前激光雷達日常仍處于投入期，速騰聚創(chuàng)在利潤方面仍處于虧損狀態(tài)，2024上半年凈虧損人民幣2.6億元，同比收窄65.2%。

總體來看，75家傳感器產業(yè)鏈上市企業(yè)中，約76%傳感器上市企業(yè)在上半年獲得增長，有57家企業(yè)營收正增長，18家企業(yè)營收負增長。

74家傳感器產業(yè)鏈上市企業(yè)平均營收增長率為14.58%，其中TOP 20 傳感器企業(yè)平均營收增長率達52.8%。
 

2024上半年主要傳感器上市企業(yè)營收增速排名
 

凈利潤最高暴漲超792%！凈利率增長TOP 20名單！僅41家傳感器企業(yè)凈利潤增長，兩極分化嚴重！

凈利潤方面，韋爾股份以792.79%的凈利潤增幅排名第一，韋爾股份是中國最大、全球第三的CMOS圖像傳感器企業(yè)。

韋爾股份在凈利潤的增長速度令人驚嘆，韋爾方面表示，增長得益于消費市場進一步回暖，下游客戶需求有所增長，伴隨著公司在高端智能手機市場的產品導入及汽車市場自動駕駛應用的持續(xù)滲透，公司營業(yè)收入實現了明顯增長。

除韋爾股份外，格科微、思特威等國產CMOS圖像傳感器企業(yè)凈利潤增幅均名列前茅，其中，格科微凈利潤同比增長439.42%，思特威凈利潤同比增長325.81%?？梢哉f，在2024上半年，國產CMOS圖像傳感器企業(yè)在“數錢”。
 

南華儀器上半年凈利潤2616萬元，同比增長642.47%，這個增長速度僅次于韋爾股份。然而在營收方面，南華儀器營收3679萬元，同比下降31.19億元。

南華儀器凈利潤的暴漲，主要出現在第二季度，按單季度數據看，第二季度營業(yè)總收入2237.3萬元，同比下降26.2%，第二季度歸母凈利潤3081.69萬元，同比上升2003.62%。
 

南華儀器認為公司業(yè)績變化的主要原因是：主要是機動車檢測行業(yè)車檢頻次減少，機動車檢測機構數量增速減緩，從而使機動車檢 測行業(yè)需求下降，對公司機動車檢測設備銷量造成不利影響；公司環(huán)境監(jiān)測新產品推廣效果不及預期，影響公司主營業(yè) 務收入。晶合集成凈利潤1.87億元，同比增長528.81%，排名第3。營收方面，晶合集成實現營業(yè)收入43.98億元，同比增長48.09%。

晶合集成的凈利潤增長，主要原因是行業(yè)景氣度逐漸回升，營業(yè)收入同比增長，產能利用率持續(xù)提升，單位銷貨成本下降，產品毛利率提升導致凈利潤增長。

晶合集成主要從事12 英寸晶圓代工，包括面板顯示驅動芯片(DDIC)、CMOS 圖像傳感器芯片(CIS)、電源管理芯片(PMIC)、微控制器芯片(MCU)、邏輯芯片（Logic）等，其中，CIS芯片占比16.04%，是第二大芯片代工業(yè)務，DDIC芯片占比 68.53%，為最大代工業(yè)務。

總體來看，74家傳感器產業(yè)鏈上市企業(yè)平均凈利潤增長率為32.97%，有41家利潤增長，32家利潤負增長，并且兩極分化嚴重，TOP 20 平均凈利潤增長率達257.25%，而尾部20家企業(yè)凈利潤增長率為-147.9%——可以說賺的狂賺虧的虧慘。
 

2024上半年主要傳感器上市企業(yè)凈利潤增速排名
 

中國傳感器的產業(yè)升級
 

營業(yè)收入和凈利潤是企業(yè)經營中的關鍵指標，就74家主要傳感器產業(yè)鏈上市企業(yè)來看，2024年上半年總營收約1741億元，平均營收增長率為14.58%，平均凈利潤增長率為32.97%——凈利潤增長率快于營收增長率一倍有余。

相對來說，上市企業(yè)的平均營收增長率、平均凈利潤增長率對傳感器產業(yè)具有一定參考意義。

總體來看，2024上半年中國傳感器產業(yè)呈現增長趨勢，且凈利潤增長更為明顯——這側面反映了中國傳感器產業(yè)正向更高利潤率的中高端傳感器領域發(fā)展，一個典型例子是中高端CMOS圖像傳感器、激光雷達的崛起，中國傳感器產業(yè)正在進行升級。