近日，美國特朗普政府對(duì)“萬國”加征關(guān)稅。中國則光速宣布反制。相關(guān)事件引發(fā)社會(huì)的廣泛關(guān)注。盡管美方暫時(shí)未將半導(dǎo)體產(chǎn)品列入征稅名單，但半導(dǎo)體行業(yè)也不可避免地受到影響，將深刻改變市場的競爭格局，乃至全球供應(yīng)鏈的布局。

關(guān)稅沖擊：回暖趨勢(shì)或被打斷

特朗普政府上臺(tái)后，關(guān)稅就成為美國對(duì)外“揮舞大棒”的一項(xiàng)重要工具。今年4月之前，美國宣布的對(duì)華關(guān)稅累計(jì)達(dá)到20%。如果再算上此次的加征，已經(jīng)超過54%?？梢哉f，遠(yuǎn)超正常范圍。

不過，我國集成電路、半導(dǎo)體器件、半導(dǎo)體設(shè)備及零部件等半導(dǎo)體產(chǎn)品對(duì)美出口的總計(jì)金額并不大。根據(jù)北京半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)副秘書長朱晶撰文中引用的數(shù)據(jù)，2024年我國半導(dǎo)體產(chǎn)品對(duì)美國出口合計(jì)231.41億元。僅占我國半導(dǎo)體產(chǎn)品出口總金額（1.5萬億元）的不足2%。而此次加征34%關(guān)稅中半導(dǎo)體行業(yè)又暫時(shí)被豁免，因此短期內(nèi)對(duì)我國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的影響有限。

近日，多家芯片上市公司，包括瀾起科技、滬硅產(chǎn)業(yè)、希荻微、國科微、泰凌微、長光華芯等，對(duì)外回應(yīng)關(guān)稅影響，基本反應(yīng)也是“對(duì)等關(guān)稅”對(duì)公司直接影響較小。

但是如果從市場層面的間接影響分析，美國揮舞關(guān)稅大棒，導(dǎo)致全球經(jīng)濟(jì)衰退壓力激增，芯片產(chǎn)品的需求也難逃衰減命運(yùn)，原本有所回暖的消費(fèi)電子市場也將再次下滑。對(duì)此有IC設(shè)計(jì)公司表示，關(guān)稅問題終究還是要考慮會(huì)不會(huì)影響到終端市場的銷售情況，如果產(chǎn)品因?yàn)楦郊痈哳~關(guān)稅，導(dǎo)致消費(fèi)者緊縮采購力度，需求下滑，上游芯片勢(shì)必也會(huì)受到影響。

如果從產(chǎn)業(yè)鏈角度分析，關(guān)稅對(duì)半導(dǎo)體行業(yè)的影響將更加深遠(yuǎn)。華芯金通半導(dǎo)體智庫&資本創(chuàng)始合伙人吳全就指出，這或許將是一次全球半導(dǎo)體加快向中國大陸轉(zhuǎn)移的契機(jī)。我國的關(guān)稅反制措施目前未對(duì)半導(dǎo)體行業(yè)進(jìn)行豁免，且措施規(guī)定此次加征的關(guān)稅不享受稅收減免政策。這將在一定程度上，間接推動(dòng)下游用戶更多采用國產(chǎn)集成電路和半導(dǎo)體器件、半導(dǎo)體設(shè)備及零部件產(chǎn)品，加快國產(chǎn)替代的進(jìn)程。

當(dāng)然，從某種意義上來講，這也將是一次對(duì)我國集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展的壓力測(cè)試。

成熟芯片：轉(zhuǎn)移加速進(jìn)行

近年來，國內(nèi)企業(yè)在MCU、電源、模擬等成熟芯片領(lǐng)域的發(fā)展速度很快。在MCU領(lǐng)域，國內(nèi)企業(yè)不僅在消費(fèi)電子、智能家居等傳統(tǒng)應(yīng)用領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)了廣泛替代，在汽車電子、工業(yè)控制等高端市場也開始嶄露頭角。電源管理芯片方面，國內(nèi)企業(yè)緊跟全球能效提升的大趨勢(shì)，通過優(yōu)化電路設(shè)計(jì)、提升轉(zhuǎn)換效率等手段，推出了一系列解決方案滿足市場需求。在模擬芯片領(lǐng)域，國內(nèi)企業(yè)依托貼近行業(yè)市場的優(yōu)勢(shì)，也在信號(hào)鏈、功率驅(qū)動(dòng)等關(guān)鍵領(lǐng)域取得顯著進(jìn)展。

近年來，中國芯片企業(yè)在MCU、電源管理、模擬芯片等領(lǐng)域取得了顯著進(jìn)展。例如，兆易創(chuàng)新、華大半導(dǎo)體、中穎電子等企業(yè)在MCU領(lǐng)域加速發(fā)展；圣邦股份等企業(yè)在模擬芯片領(lǐng)域也取得了顯著成就。

“美國對(duì)華加征關(guān)稅，中國政府給予關(guān)稅反制，美國的德州儀器、安森美、ADI等公司將首當(dāng)其沖。在與中國競品沒有特別大差距的情況下，這些美國芯片公司的中國市場份額的下降是必然的。”有相關(guān)專家指出。隨著國內(nèi)成熟芯片的快速發(fā)展，尤其是電源管理、信號(hào)轉(zhuǎn)換等模擬芯片，消費(fèi)電子類的數(shù)字芯片、MCU以及CIS，國產(chǎn)芯片在關(guān)稅的助推下，將獲得更多的市場份額和發(fā)展機(jī)會(huì)。

以德州儀器為例，其在美國擁有多個(gè)制造基地，包括：德克薩斯州的達(dá)拉斯廠和謝爾曼廠，緬因州的南波特蘭廠以及猶他州的李海廠。大部分模擬芯片、電源管理IC和嵌入式處理器的原產(chǎn)地為美國。當(dāng)然，德州儀器在海外也設(shè)有多座制造和封裝廠，如德國的弗萊辛廠、馬來西亞的吉隆坡廠、菲律賓的碧瑤廠。德州儀器在中國成都也建有封裝廠，曾是其重要封裝基地，但2020年后產(chǎn)能逐步轉(zhuǎn)移至馬來西亞，目前僅保留部分測(cè)試業(yè)務(wù)。

如果中國政府對(duì)德州儀器的美國原產(chǎn)產(chǎn)品加征34%關(guān)稅，就要看德州儀器在華銷售產(chǎn)品有多少是來自美國生產(chǎn)基地。其銷售價(jià)格不可避免會(huì)增加。這對(duì)于國內(nèi)模擬芯片廠商來說，是一個(gè)難得的市場機(jī)會(huì)。

不過，吳全也提醒，在機(jī)會(huì)面前國內(nèi)企業(yè)仍然需要冷靜以對(duì)。因?yàn)闊o論是MCU等數(shù)據(jù)芯片，還是電源管理等模擬芯片，其中的Know How非常多，并不是簡簡單單就能設(shè)計(jì)出好的產(chǎn)品。另外，設(shè)計(jì)開發(fā)一代產(chǎn)品周期往往需要12-18個(gè)月。機(jī)會(huì)面前如果不能謹(jǐn)慎對(duì)待，很可能面臨“踩坑”的危機(jī)。

高端領(lǐng)域：壓力與奮進(jìn)并存

近年來，中國也高度重視并積極推動(dòng)CPU、GPU、AI芯片等高端芯片，以及半導(dǎo)體設(shè)備材料等領(lǐng)域的發(fā)展。但相對(duì)國際先進(jìn)水平而言，上述領(lǐng)域仍然有著較大的差距。國際巨頭在相關(guān)市場的壟斷地位依然穩(wěn)固，國產(chǎn)產(chǎn)品在性能、功耗以及軟件生態(tài)等方面仍需進(jìn)一步提升和完善。

“關(guān)稅對(duì)高技術(shù)附加值的領(lǐng)域影響相對(duì)較小，實(shí)現(xiàn)國內(nèi)替代需要一個(gè)長期的發(fā)展過程。不過，美國限制措施也在倒逼中國加速技術(shù)上的自主創(chuàng)新。”專家指出。在CPU領(lǐng)域，短期內(nèi)x86架構(gòu)仍然受英特爾、AMD專利制約，但龍芯（LoongArch架構(gòu)）、鯤鵬（ARM架構(gòu)）在信創(chuàng)市場已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了逐步替代。長期來看，RISC-V開源生態(tài)可能打破壟斷。

在GPU/AI芯片方面，壁仞科技、摩爾線程等企業(yè)已推出對(duì)標(biāo)英偉達(dá)的產(chǎn)品，但受制于先進(jìn)制程的制造能力。因此，也需要Chiplet（芯粒）等先進(jìn)封裝，以及先進(jìn)晶圓制造工藝的突破。

近年來國產(chǎn)半導(dǎo)體設(shè)備也獲得了長足的進(jìn)步，但是國內(nèi)對(duì)于應(yīng)用材料、泛林集團(tuán)、科磊等美國頭部的半導(dǎo)體設(shè)備制造商的設(shè)備依然有著相對(duì)較高的需求。中國海關(guān)數(shù)據(jù)也顯示，半導(dǎo)體設(shè)備及零部件的進(jìn)口以前道制造設(shè)備為主，從美國進(jìn)口的比例達(dá)到12.7%。

以應(yīng)用材料為例，總部位于美國加利福尼亞州的圣克拉拉，其在美國本土設(shè)有多個(gè)核心研發(fā)和制造基地，部分高端設(shè)備的關(guān)鍵組件和整機(jī)系統(tǒng)在美國生產(chǎn)。加州圣克拉拉總部就進(jìn)行研發(fā)與原型制造，負(fù)責(zé)半導(dǎo)體設(shè)備（如原子層沉積設(shè)備、離子注入機(jī)）的研發(fā)和原型驗(yàn)證，關(guān)鍵子系統(tǒng)（如高精度真空腔體、射頻電源模塊等核心部件）的生產(chǎn)。在德克薩斯州的奧斯汀進(jìn)行先進(jìn)工藝設(shè)備的組裝，生產(chǎn)用于5nm及以下制程的化學(xué)氣相沉積（CVD）設(shè)備和蝕刻系統(tǒng)。此外，應(yīng)用材料也在新加坡、以色列、歐洲（德國、意大利）和中國的西安與上海建有制造基地。

如果國內(nèi)制造廠商進(jìn)口應(yīng)用材料的成熟半導(dǎo)體設(shè)備，由美國原產(chǎn)地制造，產(chǎn)品將會(huì)被加征34%的關(guān)稅。考慮到很多產(chǎn)品在短期內(nèi)很難找到替代，這就有可能會(huì)影響部分尚未完成半導(dǎo)體設(shè)備購置的國內(nèi)代工廠，以及經(jīng)營美國半導(dǎo)體設(shè)備業(yè)務(wù)的二手設(shè)備廠商。